Évaluation des entreprises
L’évaluation d’entreprises pour les portefeuilles de nos clients constitue l’une des principales stratégies mises en œuvre par l’équipe du Service ESG afin que NEI puisse offrir des investissements responsables donnant des rendements concurrentiels. Nos analystes appliquent une méthode d’évaluation ESG unique, qui nous est propre, afin d’examiner les pratiques environnementales, sociales et de gouvernance de chaque entreprise dans laquelle nos clients investissent.
Tout d’abord, les gestionnaires de portefeuille se livrent à une analyse financière conventionnelle des titres, puis notre équipe du Service ESG entre en jeu. À l’aide de notre méthode d’évaluation unique, nous veillons à ce que chaque entreprise choisie respecte nos attentes quant aux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance pour le secteur concerné. Les critères d’évaluation découlent du résultat de nos recherches et des valeurs fondamentales de notre programme d’investissement socialement responsable.
L’évaluation d’entreprises sert aussi dans le cadre de diverses autres initiatives du Service ESG, notamment notre programme d’engagement des entreprises, notre travail de recherche de même que les pressions que nous exerçons relativement aux politiques publiques et aux normes.
Nos critères d’évaluation
Ces indicateurs sont évalués à l’aide de données provenant de nombreuses sources, comme des associations sectorielles, des chiens de garde, des bases de données gouvernementales, des organisations non gouvernementales et des fournisseurs de renseignements pertinents. Si les données publiées ne suffisent pas, nous présentons des demandes d’information directement aux entreprises examinées.
Chacune est évaluée relativement aux attentes minimales établies pour son secteur d’activité quant aux systèmes touchant des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance. Par exemple, nos attentes minimales sont plus élevées en matière de systèmes de santé et de sécurité dans le secteur minier que dans celui des télécommunications.
Exclusion des entreprises ne respectant pas les normes
Toute entreprise ne respectant pas les normes minimales fixées par le Service ESG au chapitre des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance n’est pas admissible et elle est exclue des portefeuilles des Fonds Éthiques. Sont exclus d’office les producteurs de tabac, les fabricants d’armes, les entreprises qui exploitent l’énergie nucléaire et les entreprises d’extraction qui ne se sont dotées d’aucun système de gestion environnementale.
Analyse poussée et rapports
Nos évaluations sont intégrées au suivi de l’engagement des sociétés dans le cadre de notre système de gestion des investissements responsables, base de données complète qui permet une analyse poussée et l’établissement de rapports.
Suivi des titres en portefeuille
L’étape qui consiste à décider s’il convient d’investir dans une entreprise n’est que le début de notre processus. Quand une entreprise répond à nos normes ESG minimums et que ses titres viennent s’ajouter à un portefeuille, nous la surveillons constamment afin de déceler tout risque de réputation.
C’est dire que nous surveillons tous les médias crédibles pour y repérer les nouvelles touchant les entreprises représentées dans nos portefeuilles. Si l’une d’elles est dépeinte défavorablement, un rapport sur le risque de réputation est créé afin que, grâce à notre programme d’engagement des entreprises, les problèmes soulevés soient pris en charge et que nous soyons tenus au fait de tout événement nouveau.
Enquête en cas de manquement
Un rapport sur le risque de réputation révèle et évalue toute controverse ou couverture médiatique défavorable visant une entreprise. Il y a manquement quand une entreprise transgresse sans équivoque le code d’éthique en matière de gestion ou dévie des pratiques responsables. En pareil cas, nous considérons que l’entreprise n’a plus sa place dans les portefeuilles de nos clients et nous vendons ses titres.